В началото на януари 2000 г. цената на златото завършва деня на 290 щатски долара за тройунция. 23 години по-късно таванът на цената на златото е 2000 щатски долара за тройунция. Това е увеличение от 589%. Скокът в цената на златото изпреварва значително инфлацията или фондовия пазар.

Всъщност стойността на златото като финансов актив се е повишила с течение на времето в изключителни периоди, един от които може би е сега. Разбирането на историята на цената на златото е много важен фактор за инвеститорите. Макар че е малко по-трудно да се предвиди как ще се променят цените в бъдеще, разбирането и проследяването на историята на цената на златото може да ви даде представа какво да очаквате и кои са ключовите фактори, които могат да повлияят на цената на златото.

В тази статия ще анализираме последните 23 години и ще разгледаме какво е довело до такова драматично покачване на цената на златото, както и дали някои от факторите, които допринасят за това, са налице и днес.

Кои са основните фактори, влияещи върху цената на златото?

Цената на златото се определя от честотата на търсенето и предлагането. Някои инвеститори използват златото като сигурно убежище в периоди на рецесия или несигурност или като застраховка срещу инфлация.

Исторически погледнато, периодите на висока инфлация се отразяват положително на цената на златото, тъй като инвеститорите са склонни да бягат от фиатните валути в полза на жълтия метал. Ето защо паричната политика на централните банки за контролиране на инфлацията е от решаващо значение за повишаване на цената на златото.

Исторически данни за цената на златото:

Ще разгледаме историческите уроци за икономическите цикли, книжните пари и тяхното влияние върху златото. Също така как маниите и паниката могат да променят икономическите условия и как златото може да се превърне в сигурно убежище в условията на икономически кризи. Ще разгледаме накратко най-важните години в историята на златото, които са оказали значително влияние върху цената му:

Цената на златото: 2000-2005 г.

Нов век и айсбергът на цените на златото се премести

2000 г. беше тихата златна треска. Въпреки че за нея не се говореше нито в медиите, нито от експертите, началото на 21-ви век се превърна в епицентър на купуването на злато. Финансово изтънчените инвеститори тихо и спокойно започнаха да прехвърлят парите си в материални активи - по-специално в злато - когато разбраха, че цените на акциите и облигациите са достигнали своя връх и са започнали да падат. За тихата златна треска сред инвеститорите свидетелства фактът, че от 2000 г. насам частните инвеститори държат повече злато, отколкото централните банки по света.

Основни акценти:

• От началото на 2000-те години насам всяка година все повече злато се купува като инвестиция и това повишено търсене съответно повишава цената му.
• Между 2000 и 2005 г. цената на златото е повлияна от редица фактори, които водят до значителни промени. Основните от тях са:
• Глобална икономическа несигурност: началото на 2000-те години беше белязано от редица геополитически и икономически напрежения, като спукването на дотком балона, терористичните атаки от 11 септември и войната в Ирак през 2003 г. Тези събития създадоха усещане за нестабилност и увеличиха търсенето на злато като сигурна инвестиция.

Цената на златото: 2005-2010 г.

Златото се превръща в сигурно убежище по време на криза

Началото на 21-ви век изглежда продължава да стимулира търсенето на злато. През 2005-2006 г. слабият долар, високите цени на петрола и политическото напрежение във връзка с ядрените амбиции на Иран превърнаха златото в нещо повече от тиха хапка за съобразителните инвеститори. Редиците на тези, които искат да преместят спестяванията си в злато, се попълват.

Основни акценти:

• Ноември 2005 г. - спот цената на златото преминава границата от 500 щатски долара за първи път от декември 1987 г., когато достига 502,97 щатски долара.
• През май 2006 г. цената на златото продължава да се покачва бързо и достига своя връх.
• Финансовата криза от 2007-2008 г., смятана от икономистите за най-тежката след Голямата депресия от втората половина на 30-те години на миналия век.
• 2 януари 2008 г. - цената на златото надхвърля 850 щатски долара.
• 13 март 2008 г. - За първи път цената на договор за злато на фючърсния пазар в САЩ надхвърля 1000 щатски долара.
• 17 март 2008 г. - Цената на златото достига исторически връх от 1030,80 щатски долара за тройунция.
• На 15 септември 2008 г. Lehman Brothers, една от най-големите инвестиционни банки в САЩ, се срива, което води до международна банкова криза.
• Краят на 2008 г. - В условията на криза инвеститорите търсят сигурни активи като златото. Опасенията от финансова нестабилност, пазарната волатилност и загрижеността за състоянието на световната икономика през този период силно засилват търсенето на злато.
• До 2008 г., известна още като "Голямата рецесия", цената на златото никога не е надхвърляла 1000 долара за тройунция. След кризата обаче, когато САЩ и други централни банки стартираха безпрецедентни икономически стимули, много пазарни участници започнаха да се страхуват изключително много от масова девалвация.
• 20 февруари 2009 г. - По време на финансовата криза цената на златото отново се покачва над 1 000 щатски долара за тройунция до 1 005,40 щатски долара.
• 1 декември 2009 г. - Цената на златото за първи път надхвърля 1 200 щатски долара за тройунция, тъй като доларът поевтинява.

Цената на златото: 2010-2015 г.

Краткотрайно спокойствие

След 15 години на златни скокове настъпва моментно затишие. Цената на златото е спаднала леко след лудостта от 2011-2012 г., но не се е върнала на нивата от началото на 21-ви век.

Основни акценти:

• През 2016 г. търговската война между САЩ и Китай, други геополитически проблеми и по-голямото търсене от страна на централните банки отново водят до повишаване на цените на златото. Въпреки това то е под ценовото равнище от 2011-2012 г.
• През 2017 г. ескалацията на напрежението между САЩ и Северна Корея, както и повишаването на активността на финансовите пазари, доведоха до поскъпване на златото за първи път от повече от година, достигайки нивото от 2016 г. от над 1 300 щатски долара за тройунция. Преди това това равнище е било достигнато само през 2014 г.
• 2018 г. - Тъй като корелациите между щатския долар и златото са добре известни, предвид икономическия растеж, обменните курсове и фондовия пазар, щатската валута имаше всички възможности да се засили и да окаже натиск върху стойността на златото. Така че годината беше трудна за златото, като едва в края на годината, когато то достигна важно техническо ниво, успя да намери опора и да поднови нарастването на търсенето.
• През лятото на 2019 г. цените се повишиха за сметка на поевтиняването на щатския долар поради продължаващите търговски конфликти с Китай и Мексико. Златото успя да преодолее няколко ключови нива на съпротива и да възобнови шестгодишните си върхове.

Цената на златото от 2020 г.

След кратко затишие светът е изправен пред коварния вирус Covid-19 и войната през 2022 г.

Основни акценти:

• През август 2020 г., по време на кризата с пандемията Covid-19, цената на златото достига връхна точка и нов рекорд - 2075 долара за тройунция. Страхът от рецесия и паричните и фискалните стимули тласкат цените нагоре. Годината 2020 се оказва година на безпрецедентна несигурност.

• Краят на 2020 г.-началото на 2021 г. - Положението с коронавируса в световен мащаб не се подобрява, като в САЩ, Канада, Европа и Обединеното кралство продължава да се наблюдава заболеваемост, което води до нови ограничения и сериозни рестрикции в държавите, които от своя страна водят до разрушаване на икономиката. Като цяло 2021 г. е трудна година за златото след рязкото покачване на цената му през предходната година.
• През февруари 2022 г. златото поскъпна до почти рекордно високата стойност от 2000 щатски долара за тройунция, когато Русия нахлу в Украйна и на пазарите преобладаваше песимизмът.
• Между ноември 2022 г. и началото на февруари 2023 г. цената на златото се повиши с 14%.

Цена на златото през 2023 г.

През първите три месеца на 2023 г. цената на златото остава леко понижена. Въпреки това, тъй като несигурността на финансовите пазари продължи и инвеститорите изпаднаха в паника от възможна банкова криза, златото реагира през март.

Рязкото покачване на цената на златото се дължи на сътресенията в банковия сектор след фалита на Silicon Valley Bank, които принудиха инвеститорите да търсят сигурни активи. Най-големият банков колапс в САЩ след голямата финансова криза от 2008 г., който се случи в средата на март, предизвика нов подем на пазара на злато, който според анализаторите вероятно ще се задържи на по-високо ниво.

Новините от САЩ предизвикаха значителна несигурност на финансовите пазари. Цената на златото скочи значително от 15 март насам и все още не се е върнала на предишното си ниво.

Спокойно може да се каже, че САЩ са изправени пред криза на доверието в банковия сектор, която се усеща и в България. А когато липсва доверие в банковия сектор, хората започват да осъзнават, че най-сигурното нещо, което могат да притежават, е златото, което е един от най-качествените активи, при който няма транзакционен или кредитен риск.

4 май Цената на златото достигна 2050 щатски долара за тройунция, след като ФЕД на САЩ обяви пауза в повишаването на лихвените проценти - исторически връх.

Последни размисли

Когато разглеждаме цената на златото за период от 23 години, можем не само да се поучим от историята, но и да разберем днешните икономически условия, да се предпазим от потенциални икономически бури и да си осигурим финансова стабилност, като използваме мъдро знанията от миналото.

Ако трябва да обобщим това, което може да се види през последните 23 години, цената на златото се е повишила от 2000 г. насам от близо 290 долара за тройунция до почти 2000 долара за тройунция. Едно нещо е ясно: в дългосрочен план цената на златото се покачва все повече и повече.

Когато се разглеждат прогнозите за цените на златото в бъдеще, е важно да се има предвид, че високата волатилност на пазара затруднява предоставянето на точни дългосрочни оценки. Поради това анализаторите и прогнозиращите на базата на алгоритми често могат да сгрешат в прогнозите си, така че не е препоръчително да се разчита само на тях.

Преди да купите или продадете благородни метали, е препоръчително да прегледате пазарните тенденции, да следите цените и движенията на благородните метали, новините, техническия и фундаменталния анализ за известно време и да вземете предвид факторите, които са повлияли на цената на златото. За да осигурите финансовата си стабилност и да инвестирате в злато, кликнете тук

На тази графика можете да проследите цените на златото и другите благородни метали.